Programma Fedeltà

Cos’è un programma fedeltà?

I programmi fedeltà sono nati per incentivare i clienti a usare sempre la stessa carta o lo stesso servizio. Funzionano così: più spendi, più accumuli punti o vantaggi che poi puoi convertire in qualcosa di concreto (sconti, viaggi, cashback).

Nel 2026 praticamente ogni banca e carta di credito ha il suo programma fedeltà. Alcuni sono semplici e diretti (tipo cashback in euro veri), altri più elaborati con punti da convertire in miglia aeree o buoni sconto. La domanda vera però è: convengono davvero o ti fanno solo spendere di più?

Tipologie di programmi fedeltà

Cashback diretto

Il più semplice e trasparente: spendi 100€, ti tornano indietro 1-2€ reali sul conto. È quello che trovi su carte con cashback come Trade Republic (1% su tutto) o Revolut Ultra (1% su spese selezionate).

Sistemi a punti

Accumuli punti che poi converti in premi. Esempi classici sono Payback (BNL), Membership Rewards (American Express), o Rev Points di Revolut. Il problema? A volte le conversioni sono complicate e il valore reale dei punti non è chiaro.

Miglia aeree

Alcune carte premium permettono di convertire punti in miglia aeree. Fighe sulla carta, ma nella pratica spesso ti portano a prenotare voli che non avresti mai scelto o compagnie scomode solo per “non sprecare le miglia”.

Come funziona l’accumulo punti

Ogni programma fedeltà ha le sue regole. In genere funziona così: ogni volta che usi la carta per pagare, accumuli una certa quantità di punti o cashback in percentuale sulla spesa. Per esempio, con un programma standard accumuli 1 punto ogni 2€ spesi. Con un tasso di accumulo dell’1%, su 100€ di spesa accumuli 1€ di cashback o 100 punti.

Occhio che non tutte le spese contano allo stesso modo. Molti programmi escludono prelievi contanti, ricariche telefoniche, gioco d’azzardo e pagamenti di tasse. Inoltre, alcuni merchant potrebbero avere tassi di accumulo diversi: nei partner del programma magari accumuli punti doppi o tripli.

Programmi fedeltà più diffusi in Italia

Nel panorama italiano 2026, questi sono i programmi più utilizzati:

• Payback (BNL, partner retail): uno dei più flessibili, accumuli punti sia con la carta che facendo shopping nei negozi partner (Carrefour, MediaWorld, Eni…)
• Membership Rewards (American Express): punti convertibili in miglia aeree, buoni hotel, prodotti tech. Ottimo per chi viaggia molto e spende 20k+€ l’anno
• Rev Points (Revolut): sistema semplice, accumuli punti su ogni spesa e li converti in sconti su abbonamenti o miglia. Buono per chi usa Revolut come carta principale
• iosi (Nexi): programma cashback di Nexi con sconti presso partner e percentuali di rimborso variabili
• Cashback diretto (Trade Republic, Amex Blu): niente punti complicati, solo soldi veri che ti tornano indietro ogni mese

Conviene davvero?

Dipende tutto da quanto spendi e come usi la carta. Guarda che se spendi poco (sotto i 10.000€ l’anno), la maggior parte dei programmi fedeltà ti porta un ritorno quasi irrilevante. Facciamo i conti:

• Spesa bassa (5-10k€/anno): con cashback 1% recuperi 50-100€/anno. Se la carta ha canone 60€, perdi soldi. Meglio una carta gratuita base senza fronzoli
• Spesa media (15-30k€/anno): qui i programmi premium iniziano a valere. Con Amex Blu o Revolut Ultra recuperi 150-300€/anno netti, potenzialmente di più se sfrutti i bonus categorie
• Spesa alta (30k+€/anno): se viaggi molto e spendi tanto, carte premium con miglia e lounge aeroportuali possono darti 500€+ di valore reale annuo

Il segreto è fare i conti PRIMA: prendi la tua spesa annuale, moltiplica per il tasso di cashback/accumulo effettivo, sottrai il canone annuo (se c’è), e vedi se ti resta qualcosa in tasca. Se la risposta è no, lascia perdere.

La mia esperienza con i programmi fedeltà

Guarda che ti invogliano a spendere di più? Sì, è proprio il loro scopo: più usi la carta, più accumuli, più “guadagni”. Ma non è una truffa se non superi il tuo budget reale. Vale la pena realmente? Dipende dalla tua situazione. Se spendi poco, quasi sempre no – meglio una carta base senza fronzoli e senza canoni. Se invece spendi 15-30k euro l’anno e viaggi, allora sì, carte come Amex Blu o Revolut Ultra possono darti 200-500€ netti all’anno di ritorno effettivo. Se vuoi semplicità e cash reale, Trade Republic o Amex Blu battono i punti “complicati” alla grande. Alla fine l’unica regola è questa: non farti fregare dalle luci colorate dei punti se poi spendi più di quanto avresti speso normalmente.